一、当期主题#
本期主题为“投资理财，富有是天赋”，核心观点是：富有是天生的，但需要被告知才能意识到；投资理财是获得财富的重要途径，指數投資是实现长期稳定增值的有效方法；合理的资产配置和风险控制是投资成功的关键；克服投资心理障碍，坚定长期投资理念才能最终获得财富自由。
二、简报内容#
- 富有是天赋：富有是天生的，被告知与不被告知差别巨大。如同Elon Musk等创业成功者属于少数，多数人需要被告知“富有是天赋”，并学习如何投资理财来实现财富增长。
- 指數投資和複利的力量：指數投資是获得长期稳定回报的有效方式，其复利效应十分惊人。例如，每月投资1500美元，40年后在14%的年化報酬率下，将获得260万美元。 即使是小额资金，长期坚持投资也能积累可观的财富。
- 高风险高回报？：高风险不一定带来高回报，能否承受风险决定了最终能否获得高回报。不要高估自己的风险承受能力，应以能够承受投资归零的资产配置来决定可承受的风险。 例如，如果无法承受TQQQ归零的风险，就不应该投资TQQQ。
- 投资标的选择：建议投资全球的纳斯达克100指數基金（QQQ）。资金不足或已退休者，可以考虑投资SPY或高股息ETF。避免投资个股，因为长期来看，个股容易消失，而指数基金能够持续存在。 个股的半衰期是10年，100只股票，50年后可能只剩下不到3只。
- 投资心态：市场终将上涨，投资需要耐心等待。永远保持乐观，即使投资归零也坦然接受。学习投资理财需要不断思考，如同剥洋葱，一层一层地提升精神層次的能量。投资如同黄山，千古不变，却又日日不同，每次学习都会有新的体会。
- 资产配置：资产配置如同盖房子，是一个大工程，需要全面规划，而非简单的事情。需要考虑退休与否、年龄、收入、负债、现金流等诸多因素，制定合理的资产配置方案。要仔细研究James老师提供的资产配置相关文章和影片，才能制定适合自己的方案。
- 不要轻信外部信息：金融业者往往只考虑自身利益，不要轻信他们的建议。要独立思考，仔细研究，不要被外部信息和噪音干扰。 外面的信息大多是垃圾，不要被它们影响，要专注于学习James老师的投资理念。
- 平衡风险和回报：不要过度的追求高回报或完全无风险，要平衡风险和回报。不要轻易改变投资策略，避免频繁交易产生额外的成本。 James老师的投资方法能够保证资产增值，又能相对安全，避免极端情况的发生。
三、问答环节#
IM：
- 分享：学习投资如同剥洋葱，一开始接触的信息量很大，但随着学习的深入，会逐渐理解其核心思想，最终达到“大道至简”的境界。
- 问题1：如何看待“投资很简单”的观点？
- 老师回复：这类观点往往是把无知当无为，并没有真正理解投资的复杂性和风险。
- 问题2：面对不理解指数投资的朋友，应该如何沟通？
- 老师回复：可以先简单介绍指数投资的概念和优势，并建议他们观看相关影片学习。不必强求对方接受，每个人都有自己的选择。 如同传教一样，我们只能尽力传播理念，最终能否接受取决于个人。
LAN：
- 问题1：如何计算Beta？ 杠杆ETF的实际Beta值是多少？
- 老师回复：Beta的计算方法可以参考留言板的链接文章。杠杆ETF的实际Beta值可能与理论值存在偏差，受市场波动和摩擦成本等因素影响。 市场波动较大时，杠杆ETF的磨损会比较严重，导致实际Beta值低于理论值。
- 问题2：005专题中，状况3和状况4.1的最终收益为何差别巨大？
- 老师回复：状况4.1是不从投资中取钱的情况，因此最终收益会更高。
- 问题3：在市场上涨趋势下，如何调整Beta？
- 老师回复：Beta的调整应根据自身的风险承受能力决定，而不是根据市场趋势。 不要试图预测市场，保持固定的Beta值即可。
- 问题4：在台湾投资，应该选择Q2D还是00670L？
- 老师回复：建议选择00670L，因为它包含了台币避险，能够降低汇率波动带来的风险。 不要频繁更换投资标的，选择一个适合自己的长期持有即可。
乃馨：
- 分享：富有是天赋，如同自信心也是天赋，每个人都有潜能，只是需要被激发。投资理财的关键在于学习，一旦掌握了正确的投资方法，就可以专注于自身事业和生活，让财富随着时间推移自然增长。 战胜恐惧，建立自信，才能发挥自身潜能，获得财富和成功。
Jason：
- 分享：理解“有钱就买”，但在市场大涨或大跌时，仍然难以克服心理波动。
- 老师回复：克服心理波动需要时间和经验积累，可以尝试进行少量操作，体验市场波动带来的影响，逐渐适应市场变化。
- IM补充：可以想象两年后才开始投资的情况，以及理解“钱在不同时间点到来”的道理，来克服心理障碍。 不必纠结于是否买在最低点，只要长期坚持投资，就能获得不错的回报。
海瑞吉：
- 分享：
- 感谢James老师无私分享投资理念，学员之间也互相学习，共同进步。
- James老师的投资理念需要不断学习和领悟才能理解，打死不卖不等于不能卖，而是要根据自身情况制定合理的投资策略。 “打死不卖”是指在精神上无视市场波动，坚定长期投资理念。
- 投资理念需要与时俱进，要根据环境变化调整投资策略。
- 问题：已在视频中得到解答。
丽子：
- 分享：为了克服投资心理障碍，将账户分开管理，一部分用于长期投资，一部分用于尝试性操作，例如卖Covered Call，既满足了操作欲望，也避免了因频繁交易造成损失。
- 老师回复：曾经沧海难为水，只有经历过才知道什么是最好的。操作过的经验能够让人更加坚定地持有长期投资策略。 尝试不同的操作策略能够帮助理解长期投资的优势，最终达到“为道日损”的境界。
T：
- 问题1：中国大陆资本市场为何长期表现不佳？
- 老师回复：新兴市场需要时间发展成熟，中国市场如同50年前的台湾市场，长期来看仍有上涨潜力，但回报率可能低于美国市场。 投资要选择可持续发展的市场，美国市场在制度和产业方面具有优势。
- 问题2：外汇管制下，如何投资美国指数基金？ 是否存在风险？
- 老师回复：可以通过购买在中国上市的、对标美国指数的ETF进行投资，例如513100等。外汇管制主要限制的是资金的物理流动，而购买ETF并不会受到限制，且目前这类投资规模较小，不会触发额度限制。 即使存在外汇管制，仍然可以通过合法途径进行全球资产配置。
四、精彩观点#
富有是天赋 – James老师
每个人都有获得财富的潜能，但需要被告知才能意识到，并学习如何投资理财来实现财富增长。
为学日益，为道日损 – IM
学习投资理财是一个不断精进的过程，一开始会接触大量信息，但随着理解的深入，会逐渐简化投资策略，最终达到“大道至简”的境界。
曾经沧海难为水 – 丽子 & James老师
只有经历过才知道什么是最好的。在投资方面，只有实际操作过，体验过市场波动和不同投资策略带来的影响，才能更加坚定地选择适合自己的长期投资策略。
越借钱越有钱 – James老师
理解风险并控制风险，而不是回避风险。 懂得利用借贷杠杆可以加速财富增长，但前提是要做好风险管理，例如建立稳固的资产配置。
现金是空气 – James老师
现金非常重要，要保留足够的现金以应对市场波动和紧急情况。
五、总结#
本期直播以“富有是天赋”为主题，James老师深入浅出地讲解了投资理财的重要性、指數投資的优势、风险承受能力与投资回报的关系、以及如何进行合理的资产配置等关键议题。问答环节中，学员们就自身遇到的问题和困惑积极提问，James老师则结合大量案例和自身经验，耐心细致地进行解答，帮助学员们更好地理解和掌握投资理财的知识和方法，并引导学员们克服投资心理障碍，坚定长期投资理念，最终获得财富自由。
免责声明: 本文仅为个人学习笔记，不构成任何投资建议。