一、当期主题#
本期主题围绕长期投资理念展开，强调独立思考和风险控制的重要性。James老师重申了其一直倡导的投资哲学：选择合适的投资标的（如QQQ），尽早买入并长期持有，忽略市场短期波动，最终获得财富的稳步增长。此外，他还探讨了如何保持良好的心态，应对投资过程中可能出现的压力和焦虑，以及如何选择可靠的券商，保障账户安全。
二、简报内容#
- 财富是慢慢累积的，享受财富积累的过程才是人生的意义。 一夜暴富或者快速致富并非最佳途径，缓慢积累财富并享受其中，才能体会人生的真谛，并从中学习和成长。
- 不要盲目追求高收益而忽略风险。 许多人追求快速致富，希望获得超高回报，但往往忽视了背后的风险，最终可能得不偿失。要学会评估风险，并选择与自身风险承受能力相匹配的投资策略。
- 投资要找到一个确定的永恒，不要理会市场噪音，保持内心的平静。 指数基金投资是一种确定且永恒的策略，无需费心研究和操作，只需长期持有即可获得可观的回报。
- 投资是一种输家游戏，不求赢，只求不败。 在投资中，避免犯错比追求获胜更重要。指数基金投资能够帮助投资者减少失误，最终获得胜利。
- 任何时间单笔买进并长期持有，都优于其他投资方式。 尽早投资并长期持有，才能最大化收益，获得最佳的投资回报。
- 要学会分辨哪些事可以做，哪些事做起来有效，哪些事可以担心，哪些事不值得担心。 要将精力集中在重要且能够解决的事情上，忽略那些无关紧要或者无法掌控的事情，才能提高效率，减少不必要的焦虑。
- 不要太努力，让钱为你工作。 将钱投入到市场中，让它为你创造财富，而不是将所有精力都投入到工作中，要学会利用投资工具，实现财富的被动增长。
- 所有压力都来自于期望，所有担心都来自于没有解决方案。 要降低期望，并积极寻找解决问题的方案，才能缓解压力和焦虑。
- 要学会将压力转移给能够承担的人，并思考应对最坏情况的方案。 不要独自承担压力，要学会寻求帮助，并提前思考应对最坏情况的方案，才能从容应对挑战。
- 要保持内心的平静，专注于重要的事情，忽略无关紧要的事情。 简单的事情坚持做，复杂的事情不要做，才能保持内心的平静，专注于人生中真正重要的事情。
- 账户安全是投资的首要问题，要选择大型、正规的券商开户，避免使用网络券商。 网络券商存在安全风险，例如账户被盗、资金被冻结等。选择大型、正规的券商能够更好地保障账户安全。
三、问答环节#
Dave:
- 分享:
分享了Jimmy老师关于TQQQ的模拟回测结果，并提出了如何避免TQQQ大幅回调的风险。 - 问题及老师回复: James老师认为，无法预测市场，也无法完全避免风险，重要的是控制风险敞口，不要过度押注。如果担心TQQQ的波动，可以选择更保守的投资策略，例如QQQ。Jimmy老师也提醒，要区分个人思考和公开建议，不要被别人的想法轻易左右。
民建联:
- 分享: 分享了公司储蓄会投资股票的经历，以及关于MAGS基金和紧急备用金的讨论。
- 问题及老师回复:
- 关于MAGS基金：James老师认为，无法确定MAGS基金长期是否能够跑赢QQQ，投资应该选择经过时间验证的标的，例如QQQ或SPY。
- 关于紧急备用金：James老师认为，紧急备用金是个人责任，政府的政策无法完全依赖。每个人都应该根据自身情况准备足够的紧急备用金，以应对突发事件。
Learn:
- 问题及老师回复: 关于00670L的绩效问题，James老师解释了00670L由于美金避险导致的绩效差异，以及如何通过复委托投资QLD来解决。并强调了β值和投资回报率是不同的概念，β值代表波动率，不等于回报率。投资模型在台湾需要根据具体情况调整，例如考虑维持率要求和汇率波动等因素。
JJU:
- 分享: 分享了关于市场不可预测性以及良师益友的重要性的感悟。认为投资除了选择好的标的，更重要的是保持内心的平静，以及提升精神层次。
- 问题及老师回复:
- 关于reinvest和buy share的区别：James老师解释了再投资和购买股票的区别，前者是将分红或资本利得自动投入到投资标的，后者是用新的资金购买股票。
- 关于 Roth IRA 和 Individual Brokerage Account 的资金比例：建议尽量将 Roth IRA 额度填满。
- 关于房产抵押贷款投资：建议如果可以卖掉房产就卖掉，降低投资房产的风险，否则可以考虑房屋抵押贷款（HELOC）进行投资，但要注意风险控制，确保能够按时偿还贷款。Home Equity Line of Credit (HELOC) 是一种循环信贷额度，类似于信用卡，可以随时提取和偿还。
Draft down:
- 分享: 提出了利用信用卡0利率进行投资和使用box spread策略的可能性，作为增加资金利用率的方法。
- 问题及老师回复:
- 关于信用卡投资：James老师认为，信用卡额度有限，且存在无法续借的风险，不适合作为主要的投资资金来源，只适合作为小额资金的短期周转。
- 关于box spread策略：James老师认为，box spread策略过于复杂且风险较高，不建议普通投资者使用。
Jason:
- 问题及老师回复:
- 如何度过投资过程中的短期痛苦：James老师建议降低期望值，不要过度追求完美或快速致富，寻找解决问题的方案，并将压力转移给能够承担的人，例如上级或更有经验的人。要思考应对最坏情况的方案，例如失业或投资亏损，并保持积极的心态，相信问题终将得到解决。
- 关于非美国税务居民在美国投资股票的问题：James老师认为，非美国税务居民可以使用护照在美国开设证券账户，无需Social Security Number。建议选择大型、正规的券商，例如嘉信理财，避免使用网络券商，例如微牛、Robinhood等，因为网络券商存在安全风险和监管不完善的问题。
四、精彩观点#
投资是一种输家游戏，不求赢，只求不败。 – James老师
在投资中，避免犯错比追求获胜更重要。选择合适的投资标的，制定合理的投资策略，并严格遵守纪律，才能减少失误，最终获得长期稳定的回报。
任何时间单笔买进并长期持有，都优于其他投资方式。 – James老师
尽早投资并长期持有，才能最大化收益，获得最佳的投资回报。时间是投资的朋友，尽早开始投资，才能让时间发挥复利的神奇力量。
所有压力都来自于期望，所有担心都来自于没有解决方案。 – James老师
要降低期望，并积极寻找解决问题的方案，才能缓解压力和焦虑。面对挑战时，要保持积极的心态，相信自己能够找到解决问题的方法。
财富是慢慢累积的，享受财富积累的过程才是人生的意义。 – James老师
一夜暴富或者快速致富并非最佳途径，缓慢积累财富并享受其中，才能体会人生的真谛。投资是一个长期的过程，不要急于求成，要享受财富积累的过程，并从中学习和成长。
良师益友很重要，有些事情你认同他不一定是对的。 – JJU
在投资过程中，要善于学习，也要善于思考。不要盲目相信任何人的观点，包括老师和朋友，要经过自己的独立思考和判断，才能做出正确的投资决策。
账户安全是投资的首要问题。 – James老师
选择大型、正规的券商开户，例如嘉信理财，能够更好地保障账户安全。避免使用网络券商，因为网络券商存在安全风险和监管不完善的问题。
五、总结#
本期内容主要围绕长期投资理念、风险控制和心态管理展开，James老师通过生动的例子和深入浅出的讲解，帮助学员更好地理解投资的本质，并解答了学员在投资过程中遇到的各种问题，例如TQQQ的风险、紧急备用金的重要性、房产投资的策略等。同时，学员们也积极分享了自己的经验和困惑，例如利用信用卡投资、使用box spread策略等，引发了更深入的思考和讨论。James老师强调了独立思考的重要性，不要盲目相信任何人的观点，要经过自己的独立思考和判断，才能做出正确的投资决策。同时，他也提醒大家要注意账户安全，选择大型、正规的券商开户，避免使用网络券商。