一、当期主题#
本期主题围绕投资和人生智慧展开，核心观点是投资要放眼长远，不受短期市场波动影响，并要不断从人生经历中总结提炼，形成自己的投资哲学和人生智慧。如同人生，投资也需要不断学习和思考。
二、简报内容#
理财型房贷的妙用#
- 即将退休人士可以考虑办理理财型房贷，将贷款额度作为现金储备的一部分，用于生活开支，无需动用投资本金，从而提高整体资产收益。例如，拥有4000万退休金，如果办理1000万理财型房贷，总资产就变成了5000万，每年可支配资金也从80万提升至100万。
- 理财型房贷额度可作为资金配置中20%现金部分的补充。
- 注意：退休前办理理财型房贷更容易，退休后难度较大；贷款年限通常不超过90岁。
- 不建议退休后再贷款偿还理财型房贷。
- 一位听众分享了用理财型房贷作为生活费来源的策略，James 老师认为这是一个不错的选择。
投资理念与市场分析#
- 市场和人生一样，要长远的眼光才能看清全局，切勿被短期波动迷惑。
- AI 时代，人类发展会加速，市场也会持续上涨，未来二三十年将会是丰收的时期，QQQ 可能会涨到 50 万。
- 投资要看长期趋势，不要被短期市场分析师或资讯所影响，要“构成长期争千秋，而不是争一时”。
- 无法承受 50% 亏损，不建议进入市场。
- 推荐投资纳斯达克100指数基金（QQQ），除非退休资金不足。
- 短期下跌不可避免，要做好心理准备并留足现金。
- 重申“有钱就买，打死不卖”的长期投资策略，并建议单笔市价买入。
人生智慧的提炼#
- 每天都要进步，要勤于思考和总结，每天、每月、每年都要回顾，从经验中提炼出人生哲学，存入自己的“资料库”，不断积累人生智慧。
- 无论是生活琐事（例如种番茄），还是社会事件，都要认真思考总结，最终形成自己的完整人生观和投资哲学。
- 要善于从过去的经验中学习，思考如果重来一次会怎么做，从而提升自己。
三、问答环节#
Michael#
- 问题1：退休前如何运用聪明再平衡策略？
- James老师回复：只要持有杠杆基金，就可以使用聪明再平衡策略。
- 问题2：如何计算持有 TQQQ、QQQ 和现金的投资组合的 Beta 值？
- James老师回复：根据每种资产的比例和对应的 Beta 值（现金为 0，QQQ 为 1，TQQQ 为 3）进行加权计算，并将计算公式再次分享给所有听众。
路易斯卢#
- 分享：一个月前请教 James 老师关于比特币作为美元储备货币的可能性，老师的回答与美联储主席鲍威尔的观点一致，表达敬佩之意。
- James老师评论：感谢认可，这其实是一个金融货币的基本概念，在之前的课程中都有讲解。
淑芬#
- 分享：几年前将大部分退休金投入储蓄保险，收益远低于预期，今年赎回部分资金并投资 QQQ 后获得了较好收益（三个月 13.68%）。但目前市场创新高，不敢继续投入，难以克服心理障碍，不知如何“闭眼买入”。
- James老师评论：勇敢来自潜意识，需要训练。要相信市场会持续上涨，并进行自我催眠，强化“有钱就买”的理念。并以 QQQ 可能会涨到 50 万为例，说明现在的价格仍然很便宜。
森林#
- 问题：00662 和 QQQ 的区别？
- James老师回复：建议查看相关链接，之前已解答过多次，避免浪费时间重复解答。
伊婉#
- 分享：认同 James 老师的投资方法，但不敢向长辈或同龄人分享，对年轻人则比较有勇气分享，例如鼓励学生从每个月存 50-100 块做起。
- James老师评论：分享与否取决于缘分，不必强求。有时候我们的解药是别人的毒药，分享也可能带来负面影响。
在#
- 分享：回应淑芬关于单笔买入的疑问，建议可以分批买入或在特定日期买入，例如每年生日买入，克服心理障碍。
- James老师评论：投资要达到信仰的境界，需要不断自我催眠，“有钱立即市价买进”是唯一的真理，无需其他分析。
艾娜#
- 分享：听了 James 老师的建议后，将资金从储蓄保险中赎回，投资 QQQ 和 QLD，但由于交易次数不足，无法购买 QQQ 2D。目前生活主要依靠赡养费，在台湾生活成本较低。
- 问题1：是否需要通过反复买卖来凑足交易次数？
- James老师回复：是的，可以少量多次买卖来满足券商要求。
- 问题2：在台湾是否可以零股购买？
- James老师回复：可以，但建议先整股买入，剩余资金再零股买入。
- 问题3：如何计算退休金需求？是否可以领取社保？
- James老师回复：根据年开销计算退休金需求，赡养费可以视为收入，但建议领取社保（即使前夫反对），并根据自身情况调整资金配置比例。因为赡养费并非永久收入，需要做好准备。同时，建议将 SWVXX 换成 BOXX。
陈峰#
- 分享：分享个人投资经历，从 2021 年进入股市，经历了“遍体鳞伤”的短炒阶段，到接触 James 老师的频道后转变为长期投资，并建立了近 300 人的学习群组，体会到“教学相长”的益处。同时，也分享了如何将投资理念分享给有三十年股市经验的姐姐，强调循序渐进的重要性。
- James老师评论：肯定了 PC 的分享，并补充说明了“佛度有缘人”和“众生度佛”的道理，以及向家人分享投资理念时要循序渐进，从少量资金开始，像播种一样慢慢培养。
乃希#
- 分享：感谢 James 老师和朋友玉生的帮助，分享了与朋友一起学习和分享投资理念的经历，并表达了对学习群组的感谢。
- James老师评论：分享了自己 1990 年被朋友 Frank 带入投资的经历，Frank 每周不辞辛劳地为自己讲解投资知识，最终点燃了自己的投资火种，强调了贵人的重要性。
IM#
- 分享：感受到 James 老师在培养学员的逻辑思考能力，并分享了与人交流投资理念的经历。
- 问题1：James 老师是如何做到大道贯通的？
- James老师回复：要不断回顾和总结人生经历，从中提炼精华。就像炼丹一样，要不断精炼才能得到最终的精华。
- 问题2：如何与认为“第一个100万很难”、不敢 all in 的人沟通？
- James老师回复：要引导对方思考如何达成第一个100万的目标，以及人生致富的路径。可以根据对方的承受能力，建议小额投入，像播种一样，慢慢培养投资信心。
浩青#
- 分享1：关于股票创新高后买入的心理压力。老学员因为有参考点，所以心理压力更大，而新学员则更容易接受。就像在超市买打折商品一样，有原价做参考更容易让人产生购买欲。
- 分享2：关于景顺新发行的两只 ETF (QBI 和 QQLV) 的看法，以及与 QQQ 的比较。QBI 选择 QQQ 中市值较大的股票，QQLV 选择波动率较小的股票。
- 问题：James 老师对这两只新 ETF 的看法？
- James老师回复：不建议投资不熟悉的 ETF，即使绩效好，也要在自己熟悉的范围内投资。就像婚姻一样，要选择了解的对象。并再次强调，投资要专注于资产配置和 Beta 的调整，而不是选择新的投资标的。
四、精彩观点#
有钱立即市价买进。 – James老师
这是 James 老师反复强调的投资理念，旨在克服投资者的心理障碍，抓住市场机会。
人生不可以白活，要不断思考总结，从经验中提炼智慧。 – James老师
这不仅是投资的智慧，更是人生的智慧。
教学相长，佛度众生，众生度佛。 – James老师，陈峰
在教学和分享的过程中，老师和学员都能获得成长。
种子本身没问题，是土壤的问题。 – James老师
比喻投资理念的传播，即使是好的理念，也需要合适的对象才能生根发芽。
五、总结#
本期内容涵盖了投资理念、理财技巧、人生智慧等多个方面。James 老师再次强调了长期投资、价值投资的重要性，并鼓励大家克服市场波动带来的心理压力，坚定执行“有钱就买，打死不卖”的投资策略。同时，也提醒大家要不断学习，从人生经历中提炼智慧，最终实现财富自由和人生价值。并鼓励大家像他早期的经历一样，找到自己的贵人，互相学习，共同进步.
免责声明: 本文仅为个人学习笔记，不构成任何投资建议。