一、当期主题#
本期节目主要讨论了以下几个核心主题：
- 长期投资人类： 强调投资的本质是投资于整个人类社会的发展，而非短期市场波动或个别公司的财报。
- 克服人性弱点： 投资者需要克服恐惧和贪婪等人性弱点，保持极度乐观和长期视角。
- 资产配置的重要性： 针对不同年龄阶段和财务状况，推荐不同的资产配置策略，如442、433或80/20原则。
- 避免金融诈骗： 揭示资本主义制度下的金融诈骗和保险陷阱，提醒投资者保持警惕。
- 尽早解约保险： 强烈建议解约所有保险，除非是家庭主要收入来源且有未成年子女的定期寿险。
- 尽早卖掉房产： 建议卖掉房产，将资金投入指数基金，以获得更高的回报。
- 资产质押： 探讨通过资产质押获取资金，并将其用于投资，以提高整体回报。
- 对传道者的态度： 像基督教传教士一样，传达投资理念，无需强求他人接受。
- 现金的重要性： 资产配置中需要包含至少20%的现金。
二、简报内容#
1. 投资理念#
- 投资人类的财报： 不看个别公司财报和短期经济局势，而是着眼于整个人类几千年的发展趋势。投资指数，看整个人类的表现。
- 投资者永远极度乐观： 投资需要长期乐观，相信市场终将上涨。
- 克服人性，冷眼看市场： 投资者要克服人性的弱点，不受市场短期波动的影响。需要练到站在老虎面前面不改色，相信前面有玻璃，要相信有安全网，无论市场怎么跌。
- 理解资本主义的妖魔鬼怪： 认识资本主义制度下的金融诈骗、保险陷阱和政府的错误政策，避免被利用。 资本主义有效率，但有副作用，加上金融业的诈骗、蒙蔽，政府的利益勾结或错误政策。
- 富有是天赋，可以成真： 资本主义制度可以让每个人都有致富的机会，但需要正确的知识和策略。教育体系却在培养奴工，金融业在利用人性的弱点贩卖恐惧。可以听李璐的演讲，了解投资和投机的区别。
2. 资产配置#
- 年轻人： 还在上班的年轻人应直接投资纳斯达克100指数基金（QQQ），并考虑使用杠杆基金增加回报。年轻人要增加回报，没有其他选择，要试着买杠杆基金。
- 退休人士：
- 资产不够：采取其他策略。
- 资产足够：根据是否有股票质押和是否有其他收入来源，选择不同的资产配置策略。
- 无质押，需从资产取钱： 80/20原则（80%指数基金，20%现金）。
- 有质押，不需要从股票资产取钱： 442原则（40%指数基金，40%杠杆基金，20%现金）。
- 无质押，无其他收入： 433原则。如果没有其他收入，要从资产取钱，只能80/20。有股票质押，不需要从资产取钱才能442。
- 紧急备用金： 使用00864B作为紧急备用金，应对突发情况。
- 关于贷款：
- 所有的贷款都要有能力从薪水或稳定现金流偿还。
- 退休前应尽量还清贷款。
- 如果退休后有房贷未还清，可以将部分资金投资于高股息的ETF（如0056），用股息支付房贷利息，剩余资金用于投资。比如借1000万，利息2.78%，20年不需要还款。一年利息27.8万，需要450万放在0056，因为0056有6%的股息率，剩下的550万加入到433或442配置中。如果还有房租收入，可以442。
3. 保险#
- 强烈建议解约所有保险： 大部分保险都是诈骗，利用人性的弱点贩卖恐惧。
- 定期寿险： 如果是家庭的主要收入来源且有未成年子女，可以购买定期寿险，保障家庭在意外发生后的经济安全。只买每年买一次的定期寿险，便宜。如果资产达到2000-3000万，就不用再保。
- 赎回保险的资金： 投入指数基金，以获得更高的回报。
4. 房产#
- 不建议购买房产： 房子是固定资产，流动性差，且存在高风险。台中星光三越会倒，房产也会。如果买一个要住60年的房子，迫到不行还在一个房子住60年，很奇怪。
- 卖掉房产： 建议卖掉房产，将资金投入指数基金，以获得更高的回报。
- 富豪买房： 只有在成为富豪之后，才能像买拖鞋一样随意购买房产。
5. 其他#
- Convert Roth IRA： 不要等待市场下跌再Convert Roth IRA，该做的事情就尽快做。 1月1、2号可能就是今年的最低点。
- 克服人性： 面对市场波动，要保持乐观，吃得好、睡得好、没烦恼。
- AI与科技发展： AI的发展可能推动美股实现指数型增长，长期回报可期。
- 长寿风险： 要考虑到长寿带来的财务风险，提前做好规划。要规划到120岁。
- 小孩教育： 重点在于让孩子快乐学习，探索人生目标，而不仅仅是为了赚钱。
三、问答环节#
小夏#
- 问题1：家庭收入分为先生和太太，433或442资产配置是以先生为主还是以家庭收入为主？
- James老师回复：看每个家庭的状况，如果是集中管理或集中思考，可以用全家的思考模式来思考，取决于是否了解全家的财务状况。如果先生比较保守，大部分是现金，太太可以比较积极，买杠杆基金平衡。
- 问题2：儿子到国外念书，每月支出4万台币，应该如何计入支出？
- James老师回复：将这部分支出视为定存资产，直接从00864B中扣除，与投资资产分开。这部分是今年就要支出的，不能当做投资资产，直接拨到00864B，至少一年不受市场波动。
菲达#
- 问题：目前持有00662和00670L，按80/20比例配置，不从股票资产取钱，是否需要调整为442？
- James老师回复：如果需要用钱可以考虑通过信贷，然后用多借出来的钱配置成442。借钱，贷出来的钱100万买股票，100万放现金。立即改成442，那两成的现金会让你回报增加。问能贷多少钱，银行敢贷，就不用怕。
- 问题：如果逐步调整为442，如何安排买入顺序？
- James老师回复：卖出00662转为00670L，只要总资产贝塔值为1.2，回报率不变。如果能贷款，就尽快贷款并立即调整为442。赶快去借，立即改。
Grace#
- 问题：川普可能进行税务改革，是否应该暂停Convert Roth IRA？
- James老师回复：该做的事情先做，不要等待，川普的政策短期内不会有太大影响，签署之后再改变策略即可。川普该忙的事情很多，社保金免税都还没签。
Sara#
- 问题1：如何得出未来可能活到120岁的结论？
- James老师回复：现在科技发展迅速，很多疾病都可以医疗，父母亲的基因也有影响，所以活到120岁是可期的。
- 问题2：如何看待AI爆发后美股指数型增长的可能性？
- James老师回复：美股一直都是指数型增长，现在因为AI，年化报酬未来可能更高。以前是6%，后来蒸汽机电力出现跳到8%，之后互联网出现跳到12-14%，现在因为AI可能跳到25%。
Summer#
- 问题：在湾区购买了投资房，现在是否应该卖掉？
- James老师回复：立即马上卖掉，越晚损失越大。非美国人买美国房子，税率非常高，遗产税也很高，不划算。如果小孩未来去美国念书的打算，那就等到需要的时候再说。买了，你以后赚钱，你的税是非常高的，1/3要先被拿走。 资产遗产税是40%，免税额只有6万。
加#
- 问题1：是否可以通过盈透证券借日元来花？
- James老师回复：不如借日元投资美股，就像巴菲特一样，这样就没有汇率风险。那就花你现在能花的钱就好了。
- 问题2：小孩15岁去麦当劳打工，为了开Roth IRA是否值得？
- James老师回复：15岁的小孩应该好好学习，快乐生活，赚钱不是现在该做的事情。应该教小孩怎么理财。
Jenny#
- 问题1：资产质押后，如果银行要清偿债务，股票是否会被卖掉？
- James老师回复：银行不会让你还钱，债务可以分割，继承人继承资产的同时也继承债务，账户放在trust里面也可以避免一场认证。可以放到trust以后，省得普贝雪，就照trust走。Trust只是避免probation.
- 问题2：刚退休的亲戚有房产和存款，是否需要开设Rollover IRA？
- James老师回复：如果他们不肯卖房产，就没办法帮他们做理财规划。将房产卖掉，放到brockage account ，做80/20借钱过日子就好了。
- 问题3：小孩以前公司的股票涨得很好，是否应该卖掉买QQQ？
- James老师回复：如果现在sell employee赚5万块免税，可以慢慢转；否则，有收入再换QQQ。
- 问题4：如何让小孩把赚的钱拿去买QQQ？
- James老师回复：这是已经吸毒了，要戒很难呐。鼓励他再多投钱，再 brokerage account 他投多少你 match 多少，看他们愿不愿意照你的话做。可以鼓励小孩多投钱到Brockage 账户。
Max#
- 问题：如何让乡下的长辈不要被保险员诱惑，一直持有股票？
- James老师回复：要保持联系，陪伴他，帮他打气。加入群组，大家能够帮他分析解答。可以将股票拨到元大证券质押账户，但不做质押，这样就无法买卖，有一个紧急可动用金额。跟他说已经质押，没有现金了。
Christina#
- 问题1：小孩高中打工，如何开设Roth IRA账户？
- James老师回复：找丽莎开户，网络上或去office都可以，用小孩的名字开户。如果要在网络看到账户，需要签署for power attorney。
- 问题2：如何加入陈峰和乃新的群组？
- James老师回复：留言板有连接，使用台湾的手机号码注册的LINE才能加入。也可以加Peter和医生微信。
淑芬（分享）#
- 分享：之前因为保险解约进入QQQ (525)，即使之后下跌也没太担心。
- James老师回复：点赞
Grace （分享）#
- 分享：以前听了James老师买了QQQ放到现在，赚了很多钱，现在也开始让儿子买QQQ，推拿师听了她的分享也想了解投资。
- James老师评论：很高兴帮助到更多人。
陈峰（分享）#
- 分享：亲友因为持续的劝说，开始对投资产生兴趣。投资本身是心理学，如果80/20配置过不去，心理账户过不去。
- James老师回复：资产配置中20%的现金很重要，要传道，悟不悟是别人的事情。
四、精彩观点#
投资者只能极度乐观，没有别的。投资者永远影响阳光，市场终将上涨，投资需要忍耐，财富值得等待。 – James老师
背景：这是对投资者心态的总结，强调长期投资的信心和耐心。
世界不公平。我总讲一天二命三运，天是你的 DNA，这个没办法，命就是你出生在哪个国家，这就是命。 – James老师
背景：讨论去埃及旅行的感受时，感慨世界的不公平，出生在不同的地方，命运也不同。
错了立即纠正你，越晚你的损失越大。 – James老师
背景：强调投资决策中，如果发现错误要及时改正，不要犹豫不决，导致更大的损失。
年轻人还在上班的就直接纳斯达克100指数基金，没有其他选择了，因为你一定要增加你的回报吗？ – James老师
背景：针对年轻投资者，建议集中投资于纳斯达克100指数基金，以获取更高的回报。
现在在美国，联组会主席讲一个说有可能有的地方现在可能要全扩全额买房了，因为买不到保险，美国如果没有买不到保险就没办法贷款，所以你只能全额买房。 – James老师
背景：分享了美国房地产市场的潜在风险，某些地区可能因为保险问题导致房产难以出售。
资本主义本身是公平、公正、公开的制度，可是大家就在利用这种制度讲一些似是而非的话。 – James老师
背景：点出资本主义制度的问题，在于被一些人利用进行金融诈骗和利益输送。
金融理财对我来讲就直接是诈骗，保险也是诈骗哦。 – James老师
背景：直言不讳地表达了对金融理财产品和保险的看法，认为很多都是利用人性的弱点进行诈骗。
长期如果受市场的折磨，那你要思考一下你是不是仓位太重？或者是你根本就不适合投资。 – James老师
背景：提醒投资者，如果长期受到市场波动的影响，应该反思自己的仓位是否过重，或者自己是否适合投资。
所有的保险都赎回，然后除非你小孩很小，你就买定期寿险，就是每年买一次，每年买一个。 – James老师
背景：再次强调了保险的选择，只有在特殊情况下才需要购买定期寿险。
五、总结#
本期节目James老师强调了长期投资的重要性，要克服人性的弱点，避免金融诈骗和不必要的风险，采取合适的资产配置策略，以实现财富增长。同时提醒大家，投资是一项需要持续学习和陪伴的过程。
免责声明: 本文仅为个人学习笔记，不构成任何投资建议。